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[투자 - 주식정보] DOGE cut으로 인한 Winners and Losers 8개 주식

multihobby-syndrome 2025. 3. 5. 07:42

최근 트럼프 정부가 들어서고 일론 머스크가 강하게 Doge Cut을 진행하고 있다.

(Tesla CEO인 일론 머스크를 새로운 정부 효율성부(DOGE) 책임자로 임명)

지금 주식에도 좋지 않은 영향을 주고 있고 내부에 많은 저항으로 부정적인 의견이 많지만 내가 미국인이었다면 찬성했을 것 같다.

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DOGE의 목표는 정부 운영을 간소화하고 납세자의 돈을 절약하는 것이지만, 정부 운영을 크게 삭감하면 정부 계약에 의존하는 산업에 부정적인 부작용도 있다.

DOGE가 연방 지출을 뒤흔들면서 잠재적으로 큰 승자와 패자가 될 수 있는 주식을 정리한 기사가 있어서 정리 보았다.

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(출처: https://money.usnews.com/investing/articles/stock-market-winners-and-losers-from-doge-cuts)

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내용을 정리해 보면 다음과 같다.

Loser: Tetra Tech Inc. (TTEK)

  • Tetra Tech는 환경, 물, 재생 에너지, 국제 인프라 및 개발에 중점을 둔 상담 및 엔지니어링 서비스를 제공합니다.
  • 불행히도, Tetra Tech는 미국 국제 개발 기관(USAID)과 큰 정부 계약을 체결했습니다. 그러나 트럼프와 머스크가 이 기관을 공격했으며, 머스크는 그것을 "범죄 조직"이라고 불렀습니다.
  • 결과적으로, DOGE는 1억 2,500만 달러 이상의 Tetra Tech 계약을 취소했습니다. 현재 USAID의 미래는 불확실하며, Tetra Tech는 당분간 새로운 정부 계약을 확보할 수 없을 것입니다.

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Winner: Palantir Technologies Inc. (PLTR)

  • Palantir는 기계 학습과 AI 기술을 사용하여大量의 데이터를 분석할 수 있는 소프트웨어 플랫폼을 구축하는 기술 회사입니다.
  • Palantir는 미국 정부와의 계약이 많습니다. 최근 분기에는 Palantir의 미국 정부 매출이 전년 동기 대비 45% 증가하여 3억 4,300만 달러에 달했으며, 이는 회사 전체 매출의 약 41%입니다.
  • 처음에는 Palantir와 같은 회사가 DOGE의 목표처럼 보일 수 있지만, Bank of America 분석가 마리아나 페레즈 모라는 Palantir의 효율성에 대한焦点이 DOGE의 기술 중심적인 접근 방식과 일치한다고 말했습니다.

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Loser: Science Applications International Corp. (SAIC)

  • Science Applications International는 미국 정부 기관을 위한 기업 IT 및 기술 엔지니어링 서비스를 제공합니다.
  • 이 회사는 약 1,800개의 활성 정부 계약을 가지고 있으며, Army, Air Force, Navy, NASA, Justice Department, Department of Homeland Security, State Department 등과 계약을 맺었습니다.
  • CFRA 분석가 케이디 블랭크십은 SAIC 투자자에게 좋은 소식은 회사의 사이버 보안, 분석 및 기업 IT에 대한 중점이 DOGE의 주요 이니셔티브와 일치한다고 말했습니다. 그러나 SAIC의 정부 계약이 많아 DOGE의 큰混乱의 위험이 너무 높아 CFRA는 SAIC에 대한 "매도" 등급을 부여했습니다.

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Winner: Wells Fargo & Co. (WFC)

  • 웰스파고는 미국 내에서 대부분의 대출을 제공하는 미국 최대의 은행 중 하나입니다. 트럼프의 첫 번째 임기 동안, 그는 은행 산업을 잘 다루어 규제 완화를 지원했습니다. DOGE는 소비자 금융 보호국(CFPB)을 폐쇄하려고 하면서 규제 완화를 한 단계 더 나아갔습니다. CFPB는 2008년 금융 위기가 발생한 후 미국인들을 금융 사기와 은행 산업의 기만적 대출 관행으로부터 보호하기 위해 만들어졌습니다.
  • 웰스파고는 특히 기만적인 사업 관행으로 인해 규제당국으로부터 강도 높은 공격을 받았으며, 2018년부터 연방準備제도(Federal Reserve)의 처벌적 자산 상한선에 직면해 왔습니다. 그러나 CFPB의 폐쇄는 웰스파고에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 규제가 완화되면 웰스파고는 더 자유롭게 사업을 운영할 수 있을 것입니다.
  • 다음은 웰스파고가 승자로 부상할 수 있는 몇 가지 이유입니다.
    • 규제 완화: CFPB의 폐쇄는 웰스파고에게 더 많은 사업의 자유를 제공할 수 있습니다.
    • 자산 상한선 해제: 규제 완화로 인해 연방準備제도의 자산 상한선이 해제될 수 있습니다.
    • 사업 확장: 규제가 완화되면 웰스파고는 더 많은 사업 기회를 찾을 수 있습니다.
  • 그러나, 규제 완화는 또한 금융 시스템의 안정성에 대한 우려를 높일 수 있습니다. 금융 사기와 기만적인 대출 관행이 증가할 수 있습니다. 따라서, 규제 완화의 영향은 금융 시스템의 안정성과 소비자 보호 간의 균형을 유지하는 데 달려 있을 것입니다.

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Loser: Leidos Holdings Inc. (LDOS)

  • Leidos는 방위와 정보 산업을 위한 기술 서비스와 솔루션을 제공하며, 미국 정부의 사이버 보안 지출에 많이 노출되어 있습니다. 월 스트리트 저널에 따르면, DOGE 웹사이트에 게시된 500개 이상의 회사 중에서 계약이 취소된 금액은 Leidos의 2억 5천만 달러가 가장 많습니다. Leidos의 수익의 약 87%가 정부 계약에서 나옵니다. 이는 투자자들에게 상당한 DOGE 위험이 있음을 시사합니다. Blankenship은 Leidos의 "NorthStar 2030" 전략이 높은 성장률의 정부 현대화 전략에 중점을 두고 있지만, 2025년에 Leidos의 수익 증가율은 3%에 불과할 것으로 예상하며, Leidos에 대한 등급을 "보유"로 평가합니다.

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Winner: Booz Allen Hamilton Holding Corp. (BAH)

  • Booz Allen Hamilton은 방위, 민간 및 정보 관련 정부 기관을 위한 컨설팅, 분석 및 사이버 솔루션을 전문으로 합니다. Booz Allen은 정부 계약에서 얻는 수익이 전체 수익의 98%를 차지합니다.
  • 선거 이후 주식의 저조한 성과는 투자자들이 DOGE가 계약에 미칠 수 있는 잠재적인 부정적인 영향을 우려한다는 것을 시사합니다.
  • 그러나 Mora는 이 회사가 DOGE의 비용 절감 노력의 주요 수혜자가 될 수 있다고 말합니다.
  • 그녀는 Booz Allen이 정부가 잠재적으로 비용을 절감할 수 있는 상업용 소프트웨어 솔루션을 통합하는 것을 도와주는 것을 통해 주요 프로그램을 자문, 관리 및 감독함으로써 효율성을 개선하는 데 중점을 두고 있기 때문에, Booz Allen Hamilton은 실제로 DOGE의 최적화 노력에서 이익을 얻을 수 있다고 말합니다.

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Loser: Lockheed Martin Corp. (LMT)

  • Lockheed Martin은 미국 최대 방위 계약자 중 하나입니다. 월 스트리트의 일반적인 지식은 공화당 행정부에서 방위 계약자가 이익을 얻는다는 것입니다.
  • 그러나 DOGE는 방위부의 지출 삭감을 목표로 하고 있으며, Musk는 Lockheed의 F-35 전투기에 대해 명시적으로 비판적입니다. Musk는 F-35 제작자를 "바보"라고 불렀으며, 이 전투기가 "드론의 시대에 구식"이라고 말했습니다.
  • 일부 추정에 따르면 F-35의 수명 비용은 2088년까지 2조 달러를 초과할 수 있으므로, 이 수익성 있는 프로그램에 대한任何 위협은 Lockheed에게는 나쁜 소식입니다.

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Winner: Tesla Inc. (TSLA)

  • Musk의 정치 활동으로의 전환은 2025년에 지금까지 테슬라의 주가가 크게 떨어지는 것과 함께 일치합니다. 그러나 이는 또한 테슬라의 기본 사업이 정체하는 것과 함께 일치합니다. 최근 분기에서, 테슬라는 수익 증가율 2%와 자동차 수익의 8% 감소를 보고했습니다. 시간이 지나면 Musk가 테슬라의 브랜드에 얼마나 많은 영구적인 손상을 입혔는지 알 수 있을 것입니다. 그러나 DOGE는 Musk에게 테슬라를 조사하고 있던 여러 정부 기관을 대상으로 할 수 있는 기회를 제공했습니다. 이러한 기관에는 교통부, 법무부 및 증권거래위원회가 포함됩니다.
  • DOGE의 정책으로 인해, Musk는 이러한 기관들이 테슬라에 대해 진행하고 있던 조사를 중단하거나 축소할 수 있는 기회를 얻었습니다. 이는 테슬라에게는 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, Musk의 정치 활동은 테슬라의 브랜드 가치를 높이는 데 도움이 될 수 있습니다. Musk의 정치적 영향력은 테슬라의 사업을 확장하고, 새로운 기회를 찾는 데 도움이 될 수 있습니다.
  • 그러나, Musk의 정치 활동은 또한 테슬라의 위험을 증가시킬 수 있습니다. 정치적 논란은 테슬라의 브랜드 가치를 낮추고, 투자자들의 신뢰를 잃어버릴 수 있습니다. 또한, 정부 기관들의 조사는 테슬라의 사업을 방해할 수 있습니다.
  • 따라서, Tesla의 승리는 아직 확실하지 않으며, 시간이 지나면 Musk의 정치 활동이 테슬라의 브랜드와 사업에 미치는 영향이 명확해질 것입니다.

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2025년 초부터 수익률을 비교해 보면,

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결과

Winner: Palantir Technologies Inc. (PLTR) > 12.25%

Winner: Wells Fargo & Co. (WFC) > 4.43%

Winner: Booz Allen Hamilton Holding Corp. (BAH) > -17.43%

Winner: Tesla Inc. (TSLA) > -28.27%

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Loser: Tetra Tech Inc. (TTEK) > -26.96%

Loser: Science Applications International Corp. (SAIC) > -9.92%

Loser: Leidos Holdings Inc. (LDOS) > -7.73%

Loser: Lockheed Martin Corp. (LMT) > -6.93%

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기사 내용처럼 잠재적 승자와 패자이기 때문에 앞으로 Doge 결과를 더 지켜봐야겠지만 수익률만 보면 승자와 패자가 그렇게 구분이 많이 가지는 않는다. (오히려 TSLA가 가장 수익률이 좋지 않다.)