[투자-주식정보] 2025년의 Best 9 채권 ETF

multihobby-syndrome 2025. 3. 5. 22:01

최근 짧은 시간 안에 일어난 사건들은 시장 불확실성으로 이어졌고, 투자자들은 부정적인 뉴스에 재빨리 반응하여 포지션을 변경하였다. 이러한 행동은 더욱 변동성을 부추기는데, CBOE 변동성 지수(VIX)에서 볼 수 있듯이, 2월 말 현재 연초 이래 9.5% 상승했다.

그래서 최근 배당, 채권, 가치주 등 안정적인 자산에 다시 관심을 많이 보이고 있다.

그중 채권을 알아보려고 하는데 이상적으로는 고품질 기업 채권과 정부 발행 국채를 포함한 투자 등급 채권에 집중하는 게 좋다. 이러한 자산은 포트폴리오를 시장 위험으로부터 보호하는 동시에 안정적인 월수입을 제공할 수 있다.

그래서 2025년에 매수할 만한 최고의 채권 ETF 9종에 대한 기사를 찾아보았다.

(출처: https://money.usnews.com/investing/articles/best-bond-etfs-to-buy-now)

Vanguard Total Bond Market ETF (ticker: BND)

뱅가드의 존 크로크는 "투자자들은 2020년 3월에 발생한 팬데믹 매도에 따른 여러 시장의 폭풍을 성공적으로 극복한 채권 ETF를 목격했다"라고 말했다. "매번 채권 ETF는 투자자들에게 회복력과 유동성을 입증했다."
뱅가드의 주력 채권 ETF인 BND는 투자자들에게 하나의 완벽한 투자 솔루션을 제공한다. 이 ETF는 11300개 이상의 투자 등급 기업 채권, 모기지 백드 시큐리티, 국채를 보유하고 있다. 또한, 이 ETF는 블룸버그 미국 집계 지수를 대표하며, 낮은 0.03%의 비용 비율을 부과한다.
주요 특징
- BND는 다양한 채권을 보유하고 있으며, 투자자들에게 안정적인 투자 옵션을 제공한다.
- 낮은 비용 비율과 높은 유동성을 제공하여 투자자들에게 유리한 조건을 제공한다.
- 2020년 3월의 팬데믹 매도 압력에도 불구하고 안정적인 성과를 보여주었다.
- 블룸버그 미국 집계 지수를 대표하며, 투자자들에게 다양한 채권을 하나의 ETF로 투자할 수 있는 기회를 제공한다.

Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB)

뱅가드의 시니어 포트폴리오 매니저인 스티브 맥피는 "풍부한 주식 가격과 매력적인 현재 수익률은 특히 적극적으로 관리되는 ETF를 포함한 채권 ETF에 대한 수요를 창조하고 있으며, 이는 추가적인 이익 잠재력을 제공하는 적극적인 기울기와 함께 포트폴리오 다변화를 추구하는 투자자들에게 도움이 된다"고 말했다.
VUSB는 뱅가드의 가장 인기 있는 적극적으로 관리되는 채권 ETF 중 하나이다. 이 ETF는 지수를 추종하는 대신, 뱅가드의 고정 수입 팀이 낮은 만기 기간을 기준으로 선별된 고품질 고정 수입 보안물을 선택한다. 이는 이자율 민감성을 최소화한다. 이 ETF는 4.7%의 30일 SEC 수익률을 제공하며, 0.1%의 비용 비율을 부과한다.
주요 특징
- VUSB는 적극적으로 관리되는 채권 ETF로, 투자자들에게 고정 수입 보안물의 전문적인 관리를 제공한다.
- 낮은 만기 기간을 기준으로 선별된 고품질 고정 수입 보안물을 보유하고 있으며, 이자율 민감성을 최소화한다.
- 4.7%의 30일 SEC 수익률을 제공하며, 상대적으로 낮은 0.1%의 비용 비율을 부과한다.
- 포트폴리오 다변화를 추구하는 투자자들에게 유용한 옵션으로, 추가적인 이익 잠재력을 제공하는 적극적인 기울기를 제공한다.

BondBloxx Bloomberg One Year Target Duration U.S. Treasury ETF (XONE)

"연방준비제도가 계속되는 인플레이션 전망과 새로운 정책을 고려할 때, 통화 정책을 완화할 급거는 없다"고 BondBloxx의 파트너이자 수석 투자 전략가인 JoAnne Bianco는 설명했다. "이는 1월 FOMC 회의록에서 강조되었다."
고정 수입 투자자들은 현재 XONE을 통해 최소한의 신용 위험을 보장하면서도 합리적인 4.3%의 30일 SEC 수익률을 얻을 수 있다. 이 ETF는 블룸버그 미국 재무부 1년 기간 지수를 추종하며, 이는 단기 금리와 밀접하게 관련되어 있다. XONE은 낮은 0.03%의 비용 비율을 부과한다.
주요 특징
- XONE은 미국 재무부 채권을 추종하는 ETF로, 투자자들에게 안정적인 투자 옵션을 제공한다.
- 4.3%의 30일 SEC 수익률을 제공하며, 상대적으로 낮은 0.03%의 비용 비율을 부과한다.
- 단기 금리와 밀접하게 관련되어 있으며, 투자자들에게 단기 금리 변동에 따른 수익률을 제공한다.
- 최소한의 신용 위험을 보장하며, 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하는 옵션으로 유용하다.

BondBloxx IR&M Tax-Aware Short Duration ETF (TAXX)

BondBloxx의 공동 창립자인 토니 켈리는 "TAXX는 지방채와 과세 채권의 다양한 포트폴리오에 대한 노출을 제공하며, 지방채만큼의 포트폴리오보다 더 나은 세후 총 수익률 잠재력을 제공한다"고 설명했다. 이 ETF는 높은 소득 세대 투자자들에게 유용할 수 있다.
TAXX는 현재 3.6%의 30일 SEC 수익률을 제공하지만, BondBloxx는 이 ETF가 5.5%의 세금 등가 수익률을 가지고 있다고 추정한다. "ETF의 2년 미만의 단기 기간은 투자자가 낮은 이자율 위험에 노출된다는 것을 의미한다"고 켈리는 설명했다. TAXX는 0.35%의 비용 비율을 부과한다.
주요 특징
- TAXX는 지방채와 과세 채권의 다양한 포트폴리오에 대한 노출을 제공한다.
- 3.6%의 30일 SEC 수익률을 제공하며, 5.5%의 세금 등가 수익률을 가지고 있다.
- 2년 미만의 단기 기간을 가지고 있으며, 투자자가 낮은 이자율 위험에 노출된다.
- 0.35%의 비용 비율을 부과한다.

BondBloxx BBB Rated 1-5 Year Corporate Bond ETF (BBBS)

BondBloxx의 조앤 비앙코는 "우리는 BBBS를 2025년의 최고의 선택 중 하나로 꼽고 있다. 왜냐하면 우리는 이 ETF의 매력적인 수익 잠재력과 더 긴 기간의 고정 수입 자산 클래스에 비해 낮은 변동성을 결합하는 것을 좋아하기 때문이다"라고 말했다. 국채와 비교했을 때, "BBB" 등급의 기업 채권은 더 높은 수익률을 제공하지만, 더 높은 신용 위험을 감수해야 한다.
"BBB 등급의 기업 채권은 역사적으로 더 높은 평균 куп온 수입을 제공하는 미국 투자 등급 우주에서 지속적인 선두 주자이다"라고 비앙코는 설명했다. 이 ETF는 4.8%의 30일 SEC 수익률을 제공하며, 0.19%의 비용 비율을 부과한다.
주요 특징
- BBBS는 2025년의 최고의 선택 중 하나로 꼽혔다.
- 매력적인 수익 잠재력과 낮은 변동성을 결합한다.
- 4.8%의 30일 SEC 수익률을 제공한다.
- 0.19%의 비용 비율을 부과한다.
- "BBB" 등급의 기업 채권은 더 높은 수익률을 제공하지만, 더 높은 신용 위험을 감수해야 한다.

Invesco Investment Grade Defensive ETF (IIGD)

Invesco의 Jason Bloom는 "IIGD는 미국 투자 등급 기업 채권 시장에 대한 요인 기반 접근 방식을 사용하며, 품질 요인을 강조한다"고 말했다. IIGD가 사용하는 품질 요인은 채권의 만기와 신용 등급을 고려한다.
"IIGD는 투자자들에게 투자 등급 기업 채권 할당에 대한 높은 품질의 기울기를 제공하며, 더 광범위한 투자 등급 기업 채권 시장에 비해 더 큰 하방 보호를 제공할 수 있다"고 Bloom은 말했다. 이 ETF는 0.13%의 비용 비율을 부과하며, 4.6%의 30일 SEC 수익률을 제공한다.
주요 특징
- IIGD는 미국 투자 등급 기업 채권 시장에 대한 요인 기반 접근 방식을 사용한다.
- 품질 요인을 강조하며, 채권의 만기와 신용 등급을 고려한다.
- 투자자들에게 높은 품질의 기울기를 제공한다.
- 0.13%의 비용 비율을 부과한다.
- 4.6%의 30일 SEC 수익률을 제공한다.

SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)

블루 칩 파트너스의 수석 투자 책임자 다니엘 두시나는 "채권 ETF에서 종종 간과되는 것은 유동성이다. 즉, 보안을 신속하게, 쉽게, 그리고 큰 스프레드 없이 구매하거나 판매할 수 있는 능력"이라고 말했다. "채권 ETF의 유동성은 대부분 그 기초 자산의 유동성에 의해 결정된다."
가장 유동적인 채권은 만기까지 1년 미만이 남은 국채로, T-빌이라고 불린다. 놀랍지 않게도 BIL과 같은 T-빌 ETF는 매우 높은 유동성을 가지고 있으며, 30일간의 매도-매수 스프레드가 매우 낮은 0.01%로 거래된다. BIL은 4.1%의 30일 SEC 수익률을 제공하며, 0.14%의 비용 비율을 부과한다.
주요 특징
- BIL은 매우 높은 유동성을 가지고 있다.
- 30일간의 매도-매수 스프레드가 매우 낮은 0.01%로 거래된다.
- 4.1%의 30일 SEC 수익률을 제공한다.
- 0.14%의 비용 비율을 부과한다.
- T-빌은 만기까지 1년 미만이 남은 국채로, 가장 유동적인 채권이다.

iShares MBS ETF (MBB)

바틀렛 웨얼스 매니지먼트의 투자 고문이자 대표인 데이브 프랜시스는 "MBS ETF는 투자 등급 기업 채권과 비교할 수 있는 수익률을 제공하며, 높은 신용 등급과 월간 현금 흐름을 함께 제공한다"고 말했다. MBS 노출을 위해 iShares는 0.04%의 낮은 비용 비율로 MBB를 제공한다.
이 ETF는 블룸버그 미국 MBS 지수를 추적하며, 지니 메이, 패니 메이, 프레디 맥과 같은 정부 기관이 발행한 11,200개 이상의 보안을 보유하고 있다. 투자자들은 현재 4.1%의 30일 SEC 수익률과 ETF 전체 포트폴리오에 걸쳐 "AA" 등급의 신용 등급을 기대할 수 있다.
주요 특징
- MBS ETF는 투자 등급 기업 채권과 비교할 수 있는 수익률을 제공한다.
- 높은 신용 등급과 월간 현금 흐름을 함께 제공한다.
- 0.04%의 낮은 비용 비율로 제공된다.
- 4.1%의 30일 SEC 수익률을 제공한다.
- "AA" 등급의 신용 등급을 보유하고 있다.
- 블룸버그 미국 MBS 지수를 추적한다.
- 정부 기관이 발행한 11,200개 이상의 보안을 보유하고 있다.

Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF (SCHR)

캐피탈 인베스트먼트 어드바이저스의 관리 파트너이자 수석 투자 전략가인 웨스 모스는 "중기 채권 ETF는 3년에서 10년 사이의 만기를 가진 채권에 투자한다"고 말했다. "그들은 위험과 수익 사이의 균형을 제공하며, 중기 지평선을 가진 투자자에게 적합하다."
중기 국채 노출을 위해 SCHR를 고려해 볼 수 있다. 이 ETF는 블룸버그 미국 국채 3-10년 지수를 추적하며, T-빌 ETF에 비해 더 높은 가격 상승을 제공하지만 더 높은 변동성을 수반한다. 그러나 여전히 우수한 신용 등급을 특징으로 한다. SCHR는 4.3%의 30일 SEC 수익률을 제공한다.
주요 특징
- 중기 채권 ETF는 3년에서 10년 사이의 만기를 가진 채권에 투자한다.
- 위험과 수익 사이의 균형을 제공한다.
- 중기 지평선을 가진 투자자에게 적합하다.
- 블룸버그 미국 국채 3-10년 지수를 추적한다.
- T-빌 ETF에 비해 더 높은 가격 상승을 제공한다.
- 더 높은 변동성을 수반한다.
- 우수한 신용 등급을 특징으로 한다.

수익률을 보면,

2025년 초부터 보면,

5년 수익률

10년 수익률

안정성이기 때문에 변동성이 적은 채권 위주로 필터를 해보면 아래 다섯 종목이다.

BondBloxx IR&M Tax-Aware Short Duration ETF (TAXX)
- 시가배당률: 3.56%
- 월배당
BondBloxx BBB Rated 1-5 Year Corporate Bond ETF (BBBS)
- 시가배당률: 4.83%
- 월배당
SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)
- 시가배당률: 3.8%
- 월배당
BondBloxx Bloomberg One Year Target Duration U.S. Treasury ETF (XONE)
- 시가배당률: 4.44%
- 월배당
Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB)
- 시가배당률: 5.03%
- 월배당